вопрос от новичка, вопрос от новичка Опции

[Roman_F]

читаю различные источники , особенно нравиться http://www.marketwatch.com и создалось такое впечатление на Wall Street идей уже не осталось и они уже пытаются угадать движения акций исходя из курса доллара.

ага, хороший ресурс
идеи есть всегда, а какие стратегии там описаны для примера?

[operat]

ГО стратегии определяется её риском и профилем , так что если одинаковый профиль, то по идее и одинаковое ГО

все таки не понял , если взять обычный вертикальный медвежий колл спред то почему-то как показывает анализатор ГО даже больше чем возможные максимальные убытки .

[Бачурин Владимир]

все таки не понял , если взять обычный вертикальный медвежий колл спред то почему-то как показывает анализатор ГО даже больше чем возможные максимальные убытки .

можете конкретно расписать стратегию и её ГО?

[operat]

можете конкретно расписать стратегию и её ГО?

вот например по 10 шт SRZ9
short call 6250 SRZ9 -597
long call 7250 SRZ9 - 205

max прибыль 10 x (597-205)=3920
max убыток 10x1000-3920=6080

Го показывает ~9000р

[Бачурин Владимир]

вот например по 10 шт SRZ9
short call 6250 SRZ9 -597
long call 7250 SRZ9 - 205

max прибыль 10 x (597-205)=3920
max убыток 10x1000-3920=6080

Го показывает ~9000р

ну да, всё верно
ГО несколько больше, чем максимальный убыток

[operat]

Добрый день,

хотел поинтересоваться в связи с грядущей экспирацией какие идеи можно воплощать ?
принимае во внимание ускорившийся временной распад наверное надо играть от продажи для получения положительной теты?
А как использвать высокую гамму ?, с помощью спредов на страйках ATM ?
просто не могу найти нигде информацию по поводу последнего

[Бачурин Владимир]

Добрый день,

хотел поинтересоваться в связи с грядущей экспирацией какие идеи можно воплощать ?
принимае во внимание ускорившийся временной распад наверное надо играть от продажи для получения положительной теты?
А как использвать высокую гамму ?, с помощью спредов на страйках ATM ?
просто не могу найти нигде информацию по поводу последнего

День добрый

да, под экспирацию ускоряется временной распад проданных АТМ опционов, но также растет и гамма
борьба теты и гаммы

Высокую гамму можно использовать для частого интрадей дельта-рехеджа позиции. Высокую гамму можно получить за счет покупки опционов, не обязательно спрэдов. Чем выше гамма, тем больше временной распад.
Проанализируйте разные позиции и стратегии у нас в "Анализе"

Чем выше гамма, тем чаще меняется дельта, поэтому тем чаще трейдер делает дельта-рехеджирование позиции, то есть продает дорого, покупает дешево

[Бачурин Владимир]

Добрый день,

хотел поинтересоваться в связи с грядущей экспирацией какие идеи можно воплощать ?

идеи при торговле опционами всегда универсальны. Это торговля волатильностью, высокое плечо, возможность игры на понижение при ограниченном риске и т.д. Перед экспирацией идеи те же, просто нужно учитывать особенности поведения параметров (греков) опционов непосредственно перед экспирацией.

Как вариант одной из идей - купить дешевые крайние опционы перед экспирацией - и рассчитывать на движение. Получается высокое плечо и высокая гамма.
Другой вариант - продажа коридоров (стрэддлов и стрэнглов) и расчет на неподвижность рынка и невыход из каналов. За счет усиленных временных распадов АТМ опционов может получиться неплохо

особенности теты и гаммы уже описаны постом выше

[mixail]

Здравствуйте. Владимир вопрос к вам. Подскажите пожалуйста, вопрос по страховке позиции на проданный опцион
соll. Пример: продаём coll(страйк19000)премия 440руб. продаём put(страйк18000)премия60
руб. Если вдруг потребуют исполнения опциона coll, как расчитать прибыль убытки и как,
физически выполнить поставку, что делать с опционом put.Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте. Владимир вопрос к вам. Подскажите пожалуйста, вопрос по страховке позиции на проданный опцион
соll. Пример: продаём coll(страйк19000)премия 440руб. продаём put(страйк18000)премия60
руб. Если вдруг потребуют исполнения опциона coll, как расчитать прибыль убытки и как,
физически выполнить поставку, что делать с опционом put.Спасибо.

День добрый.

а какой базовый актив и какая дата экспирации? речь о ФОРТС?

если вам исполнят опцион, от вас ничего не потребуется дополнительно. Биржа уже сама всё предусмотрела. На ваш счет просто зачислится/спишется БА (фьючерс) или спишется/зачислится вариационка.

убытки рассчитать просто. Смотря куда ушла цена фьючерса при этом. Если ушёл , пусть, на 25 000, то убытки будут = 19 000 - 25 000 + 440= - 5 560 руб.

с опционом пут можно делать что угодно, всё зависит от вью трейдера на рынок. Но вероятнее всего, что если вам исполнят колл, то рынок будет высоко и пут уже будет стоить копейки. Можете его продать или придержать на случай резкого падения.


Но если вопрос стоит глубже - "как хеджировать проданный колл?". Можно покупкой другого колла, покупкой БА по дельте или даже продажей пута. В общем, хеджируете дельта-риск любым способом.

[Барбин]

Подскажите, где можно научиться скальпингу?
Искал через яндекс
Если кто-то знает об этой организации, или имел с ними дело отпишитесь пожалуйста…
Не зная броду, лезть в воду, не прильщает.

[operat]

Добрый день,

хотел вас поблагодарить за отличный инструмент по анализу позиций опционов, пользуюсь им уже несколько месяцев, всек отлично.
Заметил сегодня , что какой-то сбой в анализаторе, а именно невозможно добавлять опционы в позицию , исправьте пожалуйста

[Vampirenok]

Подскажите как можно приблизительно рассчитывать начисление/списание вариационной маржи под опционы call Gazprom

[Бачурин Владимир]

Подскажите как можно приблизительно рассчитывать начисление/списание вариационной маржи под опционы call Gazprom

считается исходя из теор. цены опциона на момент клиринга (или текущий момент) и цены входа в позицию

это точная формула, даже не приблизительная

[Vampirenok]

Цена фьючерса 17500. Покупка call июньский опцион Газпром 20000 с премией от 80 до 100 руб. за один опцион. ГО опциона 2500 руб. Вопрос какую итоговую цену придется заплатить за маржируемый и немаржируемый опционы в кол-ве 200 шт. Размер вариацонной маржи марж. опциона будет ли превышать размер премии уплаченной за простой опцион теоретически в случае падении цены на фьючерс?

[Бачурин Владимир]

Цена фьючерса 17500. Покупка call июньский опцион Газпром 20000 с премией от 80 до 100 руб. за один опцион. ГО опциона 2500 руб.

а где вы такие числа для премии и ГО взяли? откуда?

[Vampirenok]

а где вы такие числа для премии и ГО взяли? откуда?

данные взяты с программы Alor-Trade. В колонке ГО и премии в стакане

[Бачурин Владимир]

данные взяты с программы Alor-Trade. В колонке ГО и премии в стакане

неверные данные, прямо скажем
лучше ищите данные прямо с биржи или с нашего сайта или с квика

вот июньский колл на Газпром со страйком 20 000 руб., про который Вы упомянаете, сейчас (да и вчера ) стоит порядка 350 рублей

[Бачурин Владимир]

Размер вариацонной маржи марж. опциона будет ли превышать размер премии уплаченной за простой опцион теоретически в случае падении цены на фьючерс?

нет, не будет

[Бачурин Владимир]

Покупка call июньский опцион Газпром 20000 с премией от 80 до 100 руб. за один опцион. ГО опциона 2500 руб.

как такое возможно, что при покупке опциона ГО на столько больше цены опциона (премии) ? это невозможно