Изменение волатильности за день Опции

[olegbos_msk]

Подскажите пожалуйста почему за сегодняшний день 12.04.2010 волатильность на майские опционы РТС выросла с 24% до 26% в течении дня, при том что что движение фьючерса было минимальным, за день фьючерс вырос на 0,8%?

[Бачурин Владимир]

Подскажите пожалуйста почему за сегодняшний день 12.04.2010 волатильность на майские опционы РТС выросла с 24% до 26% в течении дня, при том что что движение фьючерса было минимальным, за день фьючерс вырос на 0,8%?

это следствие крупных заказов и заявок на покупку коллов
вообще то что фьючерс вырос всего на 0,8% - это относится к HV
а рост с 24% до 26% - это относится к IV.
Эти величины конечно коррелируют, но не всегда пропорционально

[olegbos_msk]

Спасибо за ответ

Теперь понятно, что вчера волатильность выросла из-за увеличения ликвидности на опционы.

А из-за чего бывает, что волатильность падает на 2-3% за день?

[Бачурин Владимир]

вчера волатильность выросла из-за увеличения ликвидности на опционы.

не совсем верно, повышенная ликвидность может привести и к падению ай-ви, легко

[Бачурин Владимир]

А из-за чего бывает, что волатильность падает на 2-3% за день?

да много из за чего, в основном после резких скачков ай-ви, после спада паники и напряжения на рынках, появления оптимизма в ожиданиях
а также при большом кол-ве приказов на продажу опционов как пут так и колл

[olegbos_msk]

Ага, вроде разобрался )

При спокойном рынке ай-ви может вырасти из-за большого количества приказов на покупку опционов и упасть при большом количестве приказов на продажу

Вчера утром построил стратегию , а к вечеру ай-ви увеличилось на 3%. Вечером можно было бы пострить ту же стратегию, но гораздо выгоднее ))

Есть ли способы отслеживания изменения ай-ви внутри дня из-за продаж/покупок опционов, или это, как лотерея - угадал, не угадал? )

[Бачурин Владимир]

Вчера утром построил стратегию , а к вечеру ай-ви увеличилось на 3%. Вечером можно было бы пострить ту же стратегию, но гораздо выгоднее ))

Есть ли способы отслеживания изменения ай-ви внутри дня из-за продаж/покупок опционов, или это, как лотерея - угадал, не угадал? )

знакомый случай=)
это называется вега-риск Вашей стратегии. Когда профит зависит от уровня ай-ви, его зависимость и выражается вегой.
я считаю, что 2-3% по ай-ви на индексе на ФОРТС это случайные блуждания скорее, чем обоснованные какие-то факты. Да и сам алгоритм расчета теор. ай-ви пока не идеальный, много факторов на него влияет. Плюс ко всему нельзя сейчас уповать на дальнейшее падение ай-ви, ведь она уже и так упала ниже плинтуса...есть же какие-то каналы исторические, уровни и тренды.

Плюс ко всему сказанному, не обязательно нужно обращать внимание постоянно на рыночную ай-ви, можно держать позу до экспирации не обращая на ай-ви внимание....

в общем, вчера неожиданный довольно скачок был вверх, согласен. Но играть строго от продажи волатильности сейчас весьма чревато, хотя...

[Бачурин Владимир]

ну вот ай-ви опять вниз плавно вернулось
как там у вас дела?

[Chaser]

Да, вола гуляет туда-сюда, как обычно

[olegbos_msk]

ну вот ай-ви опять вниз плавно вернулось
как там у вас дела?

В целом позиция нетрйльная по ай-ви, просто в день формирования вола неожиданно выросла в течении дня, и открытие позиции вечером принесло бы дополнительную прибль. Но как я понял, это уже лоттерея )

Теперь до 14 мая тета - наше все ))