Дельта-нейтральность Опции

[kirhen]

В случае использования стратегии торговля волатильностью при приведении позиции в дельта-нейтральное состояние можно ли выравнивать дельту при помощи опционов? Чем такой способ выравнивания дельты хуже способа выравнивания дельты с помощью базового актива (фьючерса)?

[Бачурин Владимир]

В случае использования стратегии торговля волатильностью при приведении позиции в дельта-нейтральное состояние можно ли выравнивать дельту при помощи опционов? Чем такой способ выравнивания дельты хуже способа выравнивания дельты с помощью базового актива (фьючерса)?

можно
он не хуже и не лучше, просто обладает другими свойствами (греками). Позиция, выравненная опционами, будет иной по грекам, нежели позиция, выравненная фьючерсом.
Т.е. выравнивание опционами более многообразнее

[kirhen]

Вопрос относительно тэты. Предположим тэта опциона = -50 пунктов. Когда уменьшится стоимость опциона на 50 пунктов: после вечернего клиринга в 19.00 текущего дня, или на следующий день в 10.00 утра? (Остальные параметры - цена, волатильность - предполагаются неизменными)