Вероятность, которую закладывает рынок Опции

[Andrey]

Подскажите, как подсчитать вероятность, закладываемую рынком, роста с текущих 145000 до, например, 160000?
Или обратная задача, вероятность 10% роста до каких значений?

[mgleb]

Подскажите, как подсчитать вероятность, закладываемую рынком, роста с текущих 145000 до, например, 160000?
Или обратная задача, вероятность 10% роста до каких значений?

Думаю, волатильность - это то что вы имеете ввиду (или где то очень близко)

[Andrey]

Думаю, волатильность - это то что вы имеете ввиду (или где то очень близко)

Я думаю, от теоретической цены зависит.
Вопрос актуален. Неужели нельзя? Неверю!!! Есть же в штатах VIX.

[Бачурин Владимир]

Я думаю, от теоретической цены зависит.
Вопрос актуален. Неужели нельзя? Неверю!!! Есть же в штатах VIX.

очень хорошая и интересная тема
для начала нужно понимать что показывает волатильность
например, если IV=35%, то это означает, что трейдеры закладываются на рост или падения БА через год на 35%.
И тут важно очень добавить, что часто забывается. Что поскольку всё это подпадает под механизм логнормального распределения, то отклонения на 1 сигму (на одну волатильность) бывают примерно в 68,3% = 2/3 всех случаев

а так по поводу вашего вопроса рассуждаем дальше ...

[Бачурин Владимир]

Есть же в штатах VIX.

по сути , та же ай-ви

[Andrey]

Владимир, а можно немного подробнее, для тех кто в танке? особенно вот эта фраза:

поскольку всё это подпадает под механизм логнормального распределения, то отклонения на 1 сигму (на одну волатильность) бывают примерно в 68,3% = 2/3 всех случаев

Вот сейчас, волатильность сентябрьских путов 120 страйка - 44, 130 - 37. Т.е. вероятность достижения 120 составляет 44%, а 130 - 37? Так ведь нет.

[Бачурин Владимир]

Владимир, а можно немного подробнее, для тех кто в танке?

теоретические цены опционов считаются по модели Б-Ш, которая использует логнормальное распределение. Там в свою очередь центральное звено - волатильность или стандартное отклонение.

Вот сейчас, волатильность сентябрьских путов 120 страйка - 44, 130 - 37. Т.е. вероятность достижения 120 составляет 44%, а 130 - 37? Так ведь нет.

совершенно не так
различие волатильности на каждом страйке - это уже совершенно другая история, и имя ей "улыбка волатильности". На краях, как правило, ай-ви выше

[уДАВ]

Подскажите, как подсчитать вероятность, закладываемую рынком, роста с текущих 145000 до, например, 160000?
Или обратная задача, вероятность 10% роста до каких значений?

В экселе забиваете следующую формулу:

НОРМСТРАСП(х2/σ)-НОРМСТРАСП(х1/σ)

где:
х1, х2 - границы рассматриваемого интервала
σ - величина стандартного отклонения

Пример:
σ = 31%
х1 = 0% (в вашем случае это соответсвует значению 145000)
х2 = 10,34% (в вашем случае это соответсвует значению 160000)

В таком случае, вероятность нахождения идекса через год в интервале от 145000 до 160000 составит:
НОРМСТРАСП(10,34/31)-НОРМСТРАСП(0/31)=13,064%

[Andrey]

Спасибо всем (формулу БШ я помню).

Сразу возникает вопрос: как в формулу добавить временную составляющую? Если нужна вероятность не через год, а через 2 месяца? Просто домножить формулу на КОРЕНЬ(Дней/365)?

[Roman_F]

Подскажите, как подсчитать вероятность, закладываемую рынком, роста с текущих 145000 до, например, 160000?
Или обратная задача, вероятность 10% роста до каких значений?

вобще ещё и открытый интерес по данному страйку вам в помощь