Опционные стратегии. Опции

[mixailsma]

Большое спасибо за ответы, достаточно оперативно и доходчиво.

[mixailsma]

Не видел не форуме ничего по арбитражу. Открываем позицию по фьючерсу, а противоположную создаём из опционов вопрос, как правильно составить конструкцию (разумеется прибыльную), есть ли в этом смысл. Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Не видел не форуме ничего по арбитражу. Открываем позицию по фьючерсу, а противоположную создаём из опционов вопрос, как правильно составить конструкцию (разумеется прибыльную), есть ли в этом смысл. Спасибо.

такой арбитраж "синтетикой" называется
простой пример. пусть фьючерс торгуется по 100. можно купить колл 100-го страйка, продать пут 100-го страйка и продать фьючерс - получится нейтральная позиция. есть ли в этом смысл? всё завист от цен, по которым эти сделки производить.
если пут стоит 5,5, колл стоит 5, то 5,5-5=0,5 - это и есть прибыль.
можете вбить похожие позиции в "Анализе опционов", посмотрите на график и потенциальную прибыль и на ГО

единственное, такой арбитраж вручную очень тяжело осуществить - не успеете руками забивать сделки, цены уйдут, поэтому пишут спец роботы, коими рынок уже кишит в достаточности, есть конкуренция по быстроте

поэтому новичку сложно заработать на этом

[mixailsma]

Быть может имеет смысл продать дальний опцион, каие риски в этих стратегиях? Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Быть может имеет смысл продать дальний опцион, каие риски в этих стратегиях? Спасибо.

дальний по страйку или сроку? уточните

[mixailsma]

Дальний по сроку

[Бачурин Владимир]

- риск того, что базовый актив пересечет страйк и опцион войдёт в деньги (если предположить, что продавался ОТМ опцион конечно)
- риск роста подразумеваемой вол-ти IV

смысл совершать куплю/продажу какого-либо фин инструмента всегда есть, особенно если получится закрыться в плюс

[mixailsma]

Расскажите подробнее о создании реверсии и конверсии. Является ли это арбитражём, можно ли использовать в качестве продаваемых опционов с дальним страйком и какие риски.

[Бачурин Владимир]

Расскажите подробнее о создании реверсии и конверсии. Является ли это арбитражём, можно ли использовать в качестве продаваемых опционов с дальним страйком и какие риски.

http://www.option.ru/glossary/reverse-conversation-reversal
Конверсия обратная. Реверсия. Reverse Conversation. Reversal

Безрисковая операция, которая заключается в короткой позиции по фьючерсу и покупке синтетического фьючерса.

опционы с дальним страйком - конечно, можно

рыночных рисков нет, позиция нейтральна

[mixailsma]

Спасибо за ответ. Наш рынок опционов насколько ликвиден, в плане совершения нескольких операций в день, и как долго можно удерживать позицию. Спасибо

[Бачурин Владимир]

Спасибо за ответ. Наш рынок опционов насколько ликвиден, в плане совершения нескольких операций в день, и как долго можно удерживать позицию. Спасибо

вполне ликвиден на центральных страйках опционов на индекс РТС
удерживать можно вплоть до экспирации, максимум обычно квартал, в полугодовых и годовых опционах ликвидности почти нет

[mixailsma]

Ликвиден ещё опцион на сбер обычка, если можно пример приведите пожалуйста, где в какой момент будет прибыль, на каких страйках открыть позицию лучше. Спасибо

[Бачурин Владимир]

если можно пример приведите пожалуйста, где в какой момент будет прибыль, на каких страйках открыть позицию лучше. Спасибо

никто не знает наверняка - где будет точно прибыль =)

попробуйте продать 205-й колл март на индекс РТС. скорее всего, будет прибыль, но риски не ограничены. и в любом случае в опционах главное уметь управлять позицией - будь то проданный или купленный опцион, не важно
рынок всегда может пойти против вас

[mixailsma]

Доброго времени суток. Вопрос по поводу выставления заявок по опциону на индекс РТС , вы говорите стоимость в пунктах, а в стакане то же в пунктах, заявку выставлять в переводе на рубли?

[Бачурин Владимир]

Доброго времени суток. Вопрос по поводу выставления заявок по опциону на индекс РТС , вы говорите стоимость в пунктах, а в стакане то же в пунктах, заявку выставлять в переводе на рубли?

в стакане тоже в пунктах
и вы выставляете заявку в пунктах

[mixailsma]

Доброго времени суток. Возвращаясь к конверсии, реверсии на бумаге открыл позиции: продал фьюч. на сбер. исполнение 3.12 за -9004р, купил опцион на фьюч. сбер. call страйк 8750 за 481р. (SBRF 14.02.12), продал опцион put
на сбер исполнение 14.03.12 страйк 8750 за -273р., позиции открыты 30.01.12. На 02.02.12, как посчитать прибыль убыток, подробней разъясните. Извините если покажется вопрос тупым. Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Доброго времени суток. Возвращаясь к конверсии, реверсии на бумаге открыл позиции: продал фьюч. на сбер. исполнение 3.12 за -9004р, купил опцион на фьюч. сбер. call страйк 8750 за 481р. (SBRF 14.02.12), продал опцион put
на сбер исполнение 14.03.12 страйк 8750 за -273р., позиции открыты 30.01.12. На 02.02.12, как посчитать прибыль убыток, подробней разъясните. Извините если покажется вопрос тупым. Спасибо.

смотрим на текущие цены и считаем. у опционов в кач-ве такой цены, по которой начисляется вар маржа, выступает теор цена

Результат в моменте на 11,04 МСК = (9004 - 9345) + ( 273 - 209 ) + ( 807 - 481 ) (руб)

[mixailsma]

Владимир огромное спасибо за оперативные ответы. Цена в стакане может не соответствовать теоретической цене опционов.

[Бачурин Владимир]

Цена в стакане может не соответствовать теоретической цене опционов.

абсолютно верно, более того - стакан вообще может быть пустым, а теор цена всегда существуует и транслируется биржей и именно по ней начисляется /списывается вар маржа

обращайтесь!

[mixailsma]

Вот вопрос, а по какой цене закрываться? Можно ли саздавать позиции, что-то вроде парного трейдинга.