Опционные стратегии. Опции

[Бачурин Владимир]

Вот вопрос, а по какой цене закрываться? Можно ли саздавать позиции, что-то вроде парного трейдинга.

закрывайтесь как прибыль будет

[mixailsma]

Про парный трейдинг с использованием опционов, что-нибудь расскажите. Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Про парный трейдинг с использованием опционов, что-нибудь расскажите. Спасибо.

а что понимается под парным трейдингом?
спрэд между втб и сбером? можно. Это как шорт фуча на Сбер ,лонг фуча на ВТБ. также и с опционами

[mixailsma]

Да именно это я и имел в виду. Пример создания позиции приведите, если можно. Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Да именно это я и имел в виду. Пример создания позиции приведите, если можно. Спасибо.

покупка АТМ колла на Сбер продажа АТМ колла на ВТБ. пропорции тут считать нужно ещё как соотносится размер фучей

либо можно если IV на Сбер сильно упало а на индекс сильно выросло - то купить АТМ колл на Сбер и продать АТМ колл на РТС. - ведь как правило, имплайд волатильность фишек выше вола-ти индекса. Тут расчет на схождение спрэда

[mixailsma]

Доброго времени суток, а соотношение между опционами необходимо выбирать, активы то разные. Спасобо.

[Алексей Хижняк]

Доброго времени суток, а соотношение между опционами необходимо выбирать, активы то разные. Спасобо.

Здравствуйте,
Конечно надо подбирать количество. Тут можно от объема идти: например на 100тр по сколько нужно купить Сбера и ВТБ чтобы они занимали по 50тр в позиции? Исходя из полученных коэффициентов можно рассчитать необходимое количество опционов.

[mixailsma]

Если возможно, на примере сбера и индекса РТС, прокоментируйте составление позиции с использованием опционов. Спасибо.

[Алексей Хижняк]

Если возможно, на примере сбера и индекса РТС, прокоментируйте составление позиции с использованием опционов. Спасибо.

Под рукой нет бэта-коэффициента сбера/индекс РТС, угрубленно если считать что они ходят одинаково, то:
номинал RI=98500
номинал SR=9624
отношение номиналов даст нам коэффициент 98500/9624=10,23
Получаем: на каждую лонговую единицу дельты в опционной позиции RI нужно шортануть 10,23 дельты SR.

[mixailsma]

Доброго времени суток. Проконсультируйте пожалуйста по опционной стратегии с индексом на индекс ММВБ и РТС. К примеру покупам кол на индекс РТС продаём кол на ММВБ. Если можно пример. Спасибо.

[mixailsma]

Добрый день уважаемые консультанты. Будьте добры ответьте.

[Алексей Хижняк]

Доброго времени суток. Проконсультируйте пожалуйста по опционной стратегии с индексом на индекс ММВБ и РТС. К примеру покупам кол на индекс РТС продаём кол на ММВБ. Если можно пример. Спасибо.

Соотношение номиналов RI и МХ примерно 1,58. На каждую единицу купленной (проданной) дельты опциона MX продаем (покупаем) 1,58 дельт RI и 3 дельты опциона SI потому как RI нужно захеджировать. Номиналы SI и RI отностятся как 3:1 (на 1 фьюч РИ нужно КУПИТЬ 3 фьюча СИ) Поясните, что за стратегию вы хотите увидеть?
С учетом разницы в базисах, лучше покупать 1,58 дельт RI, 3 дельты SI и продавать 1 дельту MX.

[mixailsma]

Стратегию с минимальными затратами, и риском стремящимся к нулю. Это и понятно, что не существует грааля, поэтому может методом "тыка", что-то удастся воспроизвести.

[ФАНТОМ]

Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.

[Бачурин Владимир]

Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это?

это неверно

главный риск такой. Что рынок до апреля будет на месте, а сразу после апрельской экспирации резко упадет или вырастет процентов на 40%. (даже 20% хватит наверное). Тогда у вас и по апрельским будет лосс и по июньским.

[ФАНТОМ]

это неверно

главный риск такой. Что рынок до апреля будет на месте, а сразу после апрельской экспирации резко упадет или вырастет процентов на 40%. (даже 20% хватит наверное). Тогда у вас и по апрельским будет лосс и по июньским.

Это я прекрасно понимаю. Непонятно только одно почему когда забиваешь такие параметры например на option.ru показывает гарантированную прибыль. В чем тут подвох. Другие программы тоже самое показывают. К тому же можно сформировать позицию и за за 1-2 дня до апрельской экспирации. тогда и прибыль показывает больше. Почему так происходит это программный глюк или что то другое

[Бачурин Владимир]

Это я прекрасно понимаю. Непонятно только одно почему когда забиваешь такие параметры например на option.ru показывает гарантированную прибыль. В чем тут подвох. Другие программы тоже самое показывают. К тому же можно сформировать позицию и за за 1-2 дня до апрельской экспирации. тогда и прибыль показывает больше. Почему так происходит это программный глюк или что то другое

да, это глюк

[onemorefake]

Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.

По сути у Вас поза получается два обратных календарных спреда - на коллах и путах, со всеми вытекающими.
Данный сайт неправильно отображает профитлосс для них, если вообще отображает.
Про календари лучше всего почитать выступление Дениса Дубины с НОК-3, инструмент сложный, лучше работает на западе, где дальние серии расторгованы.