общее понимание по опционам, Опционы для новичка 3 Опции

[Марат]

Пока всё моё понимание опционов сводится к следующему: Самая прибыльная стратегия по опционам это покупка колла или пута, самая простая и самая прибыльная. Проблема для большинства- определение направления движения рынка( как и на любом рынке), из-за этой проблемы и возникли другие довольно сложные и намного менее прибыльные стратегии. Резюмируя сказанное : Зная точные цели по бумагам( в своём понимании) мы должны купить колл или пут и ждать выхода в деньги или потерю премии при ошибке в расчётах, всё остальное( волатильность, стоимость ГО, время до истечения и т.д) вторично.

[Бачурин Владимир]

Пока всё моё понимание опционов сводится к следующему: Самая прибыльная стратегия по опционам это покупка колла или пута, самая простая и самая прибыльная. Проблема для большинства- определение направления движения рынка( как и на любом рынке), из-за этой проблемы и возникли другие довольно сложные и намного менее прибыльные стратегии. Резюмируя сказанное : Зная точные цели по бумагам( в своём понимании) мы должны купить колл или пут и ждать выхода в деньги или потерю премии при ошибке в расчётах, всё остальное( волатильность, стоимость ГО, время до истечения и т.д) вторично.

в принципе всё верно
Единственное уже повторяю Вам не первый раз - не обяз-но ждать выхода опциона в деньги, чтобы заработать

например, пусть куплен опцион колл 170й страйк за 2 рубля. При рынке базового актива = 150.
До выхода в деньги 20 рублей. Но если рынок вырос со 150 до 155 , то опцион уже может подорожать с 2 до 4 рублей - а это 100% доходность

Это пример грубый - но понятный.

Продолжайте наблюдения

[Бачурин Владимир]

Пока всё моё понимание опционов сводится к следующему: Самая прибыльная стратегия по опционам это покупка колла или пута, самая простая и самая прибыльная. Проблема для большинства- определение направления движения рынка( как и на любом рынке), из-за этой проблемы и возникли другие довольно сложные и намного менее прибыльные стратегии. Резюмируя сказанное : Зная точные цели по бумагам( в своём понимании) мы должны купить колл или пут и ждать выхода в деньги или потерю премии при ошибке в расчётах, всё остальное( волатильность, стоимость ГО, время до истечения и т.д) вторично.

Марат, есть ещё вопросы?

[interseptor]

всё остальное( волатильность, стоимость ГО, время до истечения и т.д) вторично.

Как раз наоборот. Опцион это "заменитель" базы (лонг по базе = кол - пут, к примеру). Опцион отличается от базы временной стоимостью, эту временную стоимость и определяют эти "всё остальное".
ММ заключает множество контрактов с одной целью - продать максимальное количество временной стоимости (в связке с базой это максимальный профит рассыпанный на доске опционов), чтобы потом "обнулить" временную стоимость и откупить за бесценок, т.е. откупить опцион чисто по внутренней стоимости, когда он по сути и есть базовый актив.
Понять как ММ обнуляет сложно, потому что в этом ему в помощь вот это "всё остальное", поэтому-то и важно разобраться с этим... Сложно не значит невозможно...

[Бачурин Владимир]

Как раз наоборот. Опцион это "заменитель" базы (лонг по базе = кол - пут, к примеру). Опцион отличается от базы временной стоимостью, эту временную стоимость и определяют эти "всё остальное".

ну я с вами согласен, конечно

ну и вы согласитеьс, что опционами можно торговать, не зная вообще что такое волатильность и не умея угадывать временной распад. Торговать сложно , но можно. Главное - отлично предсказывать цену по БА , с запасом, так сказать=))

если вы предсказали Газпром с нынешних 145 до 180 через месяц и прогноз сбылся - то каким бы вы ламером не были в области волатильности и греков, купив декабрьский Колл 150-го страйка вы точно заработаете и немало! При этом неважно по какой волатильности вы его покупали (при 25% или 50%, в разумных пределах конечно)


видимо это Марат и подразумевал

[Бачурин Владимир]

ММ заключает множество контрактов с одной целью - продать максимальное количество временной стоимости

часто не продать, а купить

продажи предпочтительней, согласен

но разве нет ММ с отрицательной тетой ? )

[Марат]

Марат, есть ещё вопросы?

Спасибо Владимир за качественные ответы. Пока я торгую своё понимание опционов на реальном рынке,так и понимание происходит быстрее и ошибки видны чётче. Пришёл к выводу, что покупать слишком дальные страйки не выгодно , а вот опционы в деньгах надо держать до конца а потом просто продавать. Купленные коллы на индекс и сбер пока в минусе,нет движения.....(((( Время до экспирации поджимает ,но утешает то,что консолидация мощная и я надеюсь ,что до истечения, движняк всё таки будет. Что станет катализатором( война,выборы или решения по Греции или Испании) сказать трудно, но позу вверх удвоил . Движение рынка вниз на рассматриваю вообще!

[Бачурин Владимир]

Спасибо Владимир за качественные ответы. Пока я торгую своё понимание опционов на реальном рынке,так и понимание происходит быстрее и ошибки видны чётче. Пришёл к выводу, что покупать слишком дальные страйки не выгодно , а вот опционы в деньгах надо держать до конца а потом просто продавать. Купленные коллы на индекс и сбер пока в минусе,нет движения.....(((( Время до экспирации поджимает ,но утешает то,что консолидация мощная и я надеюсь ,что до истечения, движняк всё таки будет. Что станет катализатором( война,выборы или решения по Греции или Испании) сказать трудно, но позу вверх удвоил . Движение рынка вниз на рассматриваю вообще!

практика - это хорошо

[interseptor]

Пытайтесь понять почему.

Пришёл к выводу, что покупать слишком дальные страйки не выгодно

Сразу себе вопрос, почему так? и ищем ответ...
А может всё же выгодно, особенно если расчет на...

я надеюсь ,что до истечения, движняк всё таки будет.

а вот опционы в деньгах надо держать до конца а потом просто продавать.

Почему? Опцион в деньгах с поразительной быстротой может стать и вне денег. Так зачем держать? Надеяться, что будет дороже, а в итоге продать по паритету или ниже. Например, продавцы ждут, когда в опционе в деньгах не останется временной стоимости и кроют их, чтоб не нарваться на досрочное исполнение - это логичный и разумный подход. А какое объяснение "держания" у покупателя?

[JGrimach]

Пока всё моё понимание опционов сводится к следующему: Самая прибыльная стратегия по опционам это покупка колла или пута, самая простая и самая прибыльная. Проблема для большинства- определение направления движения рынка( как и на любом рынке), из-за этой проблемы и возникли другие довольно сложные и намного менее прибыльные стратегии. Резюмируя сказанное : Зная точные цели по бумагам( в своём понимании) мы должны купить колл или пут и ждать выхода в деньги или потерю премии при ошибке в расчётах, всё остальное( волатильность, стоимость ГО, время до истечения и т.д) вторично.

Статистика работает не на покупателей опционов а на продавцов, поскольку если цена изменится несильно, то прибыль получит продавец опционов. И время работает на продавцов опционов. Поэтому сделки по покупке опционов нужно совершать когда вы ожидаете действительно сильного движения и нужно еще угадать сторону. Если не хотите угадывать сторону, то покупайте и call и put (straddle (по-нашему связку)) но это будет приблизительно в 2 раза дороже.

[JGrimach]

Статистика работает не на покупателей опционов а на продавцов, поскольку если цена изменится несильно, то прибыль получит продавец опционов. И время работает на продавцов опционов. Поэтому сделки по покупке опционов нужно совершать когда вы ожидаете действительно сильного движения и нужно еще угадать сторону. Если не хотите угадывать сторону, то покупайте и call и put (straddle (по-нашему связку)) но это будет приблизительно в 2 раза дороже.

Ну а подразумеваемая волатильность и время до истечения--- это самые важные параметры опциона. Если вы их не будете учитывать-- проиграете.

[Бачурин Владимир]

Статистика работает не на покупателей опционов а на продавцов, поскольку если цена изменится несильно, то прибыль получит продавец опционов. И время работает на продавцов опционов. Поэтому сделки по покупке опционов нужно совершать когда вы ожидаете действительно сильного движения и нужно еще угадать сторону. Если не хотите угадывать сторону, то покупайте и call и put (straddle (по-нашему связку)) но это будет приблизительно в 2 раза дороже.

согласен с вами, у меня такое же кредо по трейдингу опционами

[Novi4ok]