Цитата(Бачурин Владимир @ 8.10.2010, 17:40)
а можно подробнее, каким образом он даёт положительную вегу? ясно конечно, что если на двух сериях разные ай-ви то можно это использовать
Построил в опционном аналитике калндарный пут спред на ртс: покупаем 140 декабрьский пут, вола 26%, продаем 3 ноябрьских 135 пута, вола 28%. Вега получилась равной +7, тета +26
Да Вы правы, тут как ни крути, а хеджировать вегу при росте волы или движения фьюча вниз придется покупкой путов.
Но это если вола резко врастет в несколько первых дней после открытия позиции. А если же удастьтся продержаться дней 10, со временем вега позиции увеличивается и при росте волы можно будет заработать.
Цитата(Бачурин Владимир @ 8.10.2010, 17:40)
почему именно продаешь дешевую, а покупаешь дорогую?
Если я все правильно понимаю, то в этом примере при резком росте волы или движении базового актива вниз для хеджа веги придется покупать путы. В обоих случаях они сильно подорожают