Полная версия этой страницы: Опционные стратегии.
Добрый день уважаемые консультанты. Будьте добры ответьте.
Цитата(mixailsma @ 21.2.2012, 11:14) 
Доброго времени суток. Проконсультируйте пожалуйста по опционной стратегии с индексом на индекс ММВБ и РТС. К примеру покупам кол на индекс РТС продаём кол на ММВБ. Если можно пример. Спасибо.
Соотношение номиналов RI и МХ примерно 1,58. На каждую единицу купленной (проданной) дельты опциона MX продаем (покупаем) 1,58 дельт RI и 3 дельты опциона SI потому как RI нужно захеджировать. Номиналы SI и RI отностятся как 3:1 (на 1 фьюч РИ нужно КУПИТЬ 3 фьюча СИ) Поясните, что за стратегию вы хотите увидеть?
С учетом разницы в базисах, лучше покупать 1,58 дельт RI, 3 дельты SI и продавать 1 дельту MX.
Стратегию с минимальными затратами, и риском стремящимся к нулю. Это и понятно, что не существует грааля, поэтому может методом "тыка", что-то удастся воспроизвести.
Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.
Цитата(ФАНТОМ @ 7.3.2012, 16:10)
Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это?
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это?
это неверно
главный риск такой. Что рынок до апреля будет на месте, а сразу после апрельской экспирации резко упадет или вырастет процентов на 40%. (даже 20% хватит наверное). Тогда у вас и по апрельским будет лосс и по июньским.
Цитата(Бачурин Владимир @ 7.3.2012, 18:27)
это неверно
главный риск такой. Что рынок до апреля будет на месте, а сразу после апрельской экспирации резко упадет или вырастет процентов на 40%. (даже 20% хватит наверное). Тогда у вас и по апрельским будет лосс и по июньским.
главный риск такой. Что рынок до апреля будет на месте, а сразу после апрельской экспирации резко упадет или вырастет процентов на 40%. (даже 20% хватит наверное). Тогда у вас и по апрельским будет лосс и по июньским.
Это я прекрасно понимаю. Непонятно только одно почему когда забиваешь такие параметры например на option.ru показывает гарантированную прибыль. В чем тут подвох. Другие программы тоже самое показывают. К тому же можно сформировать позицию и за за 1-2 дня до апрельской экспирации. тогда и прибыль показывает больше. Почему так происходит это программный глюк или что то другое
Цитата(ФАНТОМ @ 7.3.2012, 19:44)
Это я прекрасно понимаю. Непонятно только одно почему когда забиваешь такие параметры например на option.ru показывает гарантированную прибыль. В чем тут подвох. Другие программы тоже самое показывают. К тому же можно сформировать позицию и за за 1-2 дня до апрельской экспирации. тогда и прибыль показывает больше. Почему так происходит это программный глюк или что то другое
да, это глюк
Цитата(ФАНТОМ @ 7.3.2012, 16:10)
Подскажите пожалуйста Если открыть допустим позицию - Проданны call и рut июньской серии страйк 160000 по 1 штуке. Куплены call и рut апрельской серии страйк 160000 по 1 штуке.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.
Вопрос - Профиль такой позиции на экспирацию в июне показывает гараннтированную прибыль. Тоесть является прямой линией выше нуля. Так ли это? И какие доп. риски кроме роста ГО при росте волотильности имеет такая стратегия? И потом как я понимаю на апрельской экспирации один из опционов сгорит а один превратится в купленный или проданный фьючерс (при автоматическом исполнении) и вся комбинация превратится в купленный синтетический пут или калл. Тогда откуда берется такой профиль? Спасибо.
По сути у Вас поза получается два обратных календарных спреда - на коллах и путах, со всеми вытекающими.
Данный сайт неправильно отображает профитлосс для них, если вообще отображает.
Про календари лучше всего почитать выступление Дениса Дубины с НОК-3, инструмент сложный, лучше работает на западе, где дальние серии расторгованы.
Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, пройдите по ссылке.